Cómo ofrecer a sus clientes pago a plazos sin intereses — a través del modelo islámico Murabaha, compatible con PSD2 y AAOIFI.
mercado BNPL en 2030
intereses para el comprador
compatibilidad
Pago a plazos sin intereses — mediante el modelo de «compra con margen», aprobado por los comités de la sharia.
La plataforma compra el bien al vendedor al precio base y luego lo vende al comprador con un margen fijo a plazos. Sin intereses — es una operación comercial.
En las finanzas islámicas está prohibido el cobro de intereses (riba). Murabaha no es un crédito, sino una operación de compraventa con pago aplazado, aprobada por AAOIFI.
El modelo Murabaha es totalmente compatible con la regulación europea de servicios de pago. Un operador BNPL puede operar en la UE con la licencia correspondiente.
Transacciones bifásicas y split payments para operaciones BNPL.
Modelo hold/commit: los fondos se reservan en la cuenta del comprador y se debitan según el calendario de plazos. Control total sobre cada pago.
Calendarios configurables: 3, 6 o 12 pagos. Cobro automático según el programa, notificaciones 3 días antes de cada pago.
Reglas anti-fraude integradas para evaluar la solvencia: historial de transacciones, límites por importe y verificación de documentos.
El modelo Murabaha nació en las finanzas islámicas, pero hoy atrae la atención mucho más allá del mundo musulmán. La razón es sencilla: los compradores no quieren pagar intereses. El auge de servicios BNPL como Klarna, Afterpay y Tabby ha demostrado que los plazos sin intereses son una demanda masiva. Murabaha ofrece un modelo jurídicamente limpio para satisfacer esa demanda.
Desde el punto de vista técnico, implementar Murabaha a través de una plataforma de pagos requiere dos capacidades clave: transacciones bifásicas (hold + scheduled commit) y distribución automática de fondos entre el vendedor y el operador BNPL (split payments). 4Pay.online soporta ambos mecanismos de serie, lo que permite lanzar un servicio BNPL sin desarrollar una infraestructura de pagos desde cero.
El mercado de las finanzas islámicas se valora en 4 billones de dólares y crece entre un 10 y un 12 % anual. A su vez, los productos financieros islámicos digitales siguen infrarrepresentados: la mayoría de los bancos islámicos trabajan con core bancarios obsoletos sin API ni aplicaciones móviles. Para un equipo fintech, esta es una ventana de oportunidad: ofrecer pago a plazos Murabaha como producto digital — con API, app móvil y aprobación instantánea.
Tres asistentes de configuración en la consola de gestión. El operador los completa por su cuenta, sin desarrollo.
Productos disponibles, régimen regulatorio y requisito del consejo de cumplimiento para los productos participativos.
Origen de los fondos: cartera propia o proveedor BNPL externo; calendario de pagos, límites de compra, reglas de aprobación y periodo de gracia. En el modo participativo no hay interés de préstamo: el comprador paga un precio fijo con un margen conocido antes de la operación.
El terminal donde se ofrece el aplazamiento al comprador y la parte del punto de venta en su coste.
La plataforma lleva por sí misma el calendario de pagos, los saldos y la mora de cada aplazamiento. Los recargos no están disponibles en el modo participativo: la mora se gestiona con recordatorios y suspensión del producto.
Pago a plazos Murabaha vía API — compatible con la sharia y la regulación europea.
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